Дарья Смирнова, Vласть

Национальная нефтяная компания КазМунайГаз, объявившая о реализации масштабной программы капиталовложений в размере около 17 млрд. долларов США в 2012-2016 годы, почти половина которой предполагается финансироваться за счет заимствований, выпустила евробонды на сумму 3 млрд. долларов и заявила, что, возможно, займет еще более 7 млрд.

Программу заимствований на сумму 10,5 млрд. долларов компания начала на этой неделе с началом размещения двух траншей евробондов, сообщила казахстанская инвестиционная компания Halyk Finance – букраннер сделки.

КМГ выпустила 10-летние еврооблигации на сумму 1 млрд. долларов с ценой отсечения доходности к погашению на уровне 4,45% годовых и ставкой купона в 4,4% годовых. Кроме того, компания разместила 30-летние еврооблигации на сумму 2 млрд. долларов с ценой отсечения доходности к погашению на уровне 5,8% годовых и ставкой купона 5,75% годовых.

Размещение состоялось сразу на двух площадках – в Лондоне и в Казахстане, однако на казахстанский рынок пришлась лишь часть заимствований. Казахстанским инвесторам были распределены 10-летние облигации на общую номинальную сумму 157,1 млн. долларов (15,7% от общего объема выпуска), при том, что объем заявок казахстанских инвесторов, поданных через Казахстанскую фондовую биржу, составил 203,1 млн. долларов. Больше всего евробонды нефтяной компании интересовали пенсионные фонды. В общем объеме заявок казахстанских инвесторов 73,8% пришлось на пенсионные фонды, 9,8% – на банки, 16,3% – на брокерско-дилерские компании и их клиентов.

Более длинные бумаги интересовали казахстанских инвесторов меньше. 30-летние евробонды были распределены между казахстанскими инвесторами на

общую номинальную сумму 108,2 млн. долларов (или 5,41% от общего объема выпуска). При этом объем заявок казахстанских инвесторов, поданных через KASE, составил 119,24 млн. долларов. В результате в общем объеме заявок казахстанских инвесторов 36,1% пришлось на пенсионные фонды, 50,3% – на банки, 13,6% – на брокерско-дилерские компании и их клиентов.

Букраннер сделки сообщил, что ожидаемая дата начала расчетов по евробондам на казахстанской и лондонской биржах - 30 апреля 2013 года.

Даты выплаты купона по двум траншам евробондов: 30 апреля и 30 октября каждого года, начиная с 30 октября 2013 года. Менеджерами сделки и международными букраннерами выступили Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Halyk Finance и VISOR Capital.

По прогнозам Fitch, КМГ «продолжит генерировать отрицательный свободный денежный поток в 2013-2014 годах с учетом интенсивной программы капиталовложений», то есть занимать. Компании предстоят пиковые уровни погашений долга в 2013 и 2015 годы, которые, как полагает Fitch, будут в значительной мере рефинансированы.

На какие именно проекты будут потрачены привлеченные деньги КазМунайГаз не сообщил. Судя по заявлениям министра нефти и газа Сауата Мынбаева, Казахстан в лице КМГ может купить долю покидающей страну американской СonocoPhillips в проекте разработки Кашагана. В начале года КНГ увеличила свою долю в нефтеносном блоке «Нурсултан» на шельфе Каспия, выкупив участие СonocoPhillips за 32 млн. долларов. В Кашаганском проекте американская компания владеет долей в 8,4%. Публично озвученная цена, которую бы хотела получить СonocoPhillips, за долю в Кашагане составляет 5 млрд. долларов. Американская нефтяная компания говорила, что хочет завершить сделку до середины 2013 года.

На сегодняшний день КМГ принадлежит более 40 нефтегазовых месторождений на суше в Мангистауской и Атырауской области. Компания участвует в разработке крупнейших в Казахстане месторождений - Тенгизе, Кашагане и Карачаганаке.